Investment case

Ett investment case är en kort sammanfattning av företagets styrkor, affärsmodell och strategi som kommuniceras i olika format. Det bygger förtroende både för bolagets förmåga att leverera i nutid och i framtiden. Med tydliga budskap kan investerare lättare förstå bolaget och det underliggande värdet i affärsmodellen, vilket stärker företagets attraktionskraft på kapitalmarknaden. Hos AVA arbetar vi tillsammans med er för att definiera och utforma ert unika case utifrån er position och era styrkor.

Sammanfattningsvis kan man säga att equity storyn ingår i all finansiell kommunikation. Vanligtvis finns ett enhetligt investment case presenterat på bolagets IR-webb samt i årsredovisningen. Men även andra kanaler, såsom pressmeddelanden, delårsrapporter och kapitalmarknadsdagar kan vara relevanta forum för att sprida specifika och väsentliga budskap. 

Att skriva ett bra investment case kräver att man utgår från investerarnas perspektiv vilket innebär minimalt användande av fackspråk som riskerar skapa förvirring. Andra knep för att stärka förståelsen är att tydliggöra strategi och affärsmodell – att med ord kunna berätta vad företaget gör och varför det fungerar. Ett bra investeringscase bör också ha ett framåtblickande perspektiv som indikerar ett långsiktighet och en tydlig målbild. Att att skapa intresse och förståelse uppnås bäst genom att presentera ett fåtal korta men specifika punkter som tydligt illustrerar hur ert bolag skapar värde – men samtidigt bör det också finnas möjligheter för den intresserade att fördjupa sig.

Ett investeringscase ska besvara ett antal frågor. Först och främst bör det tydligt framgå vilka ni är och vad ni gör, vilket kan innebära en kort redogörelse för både affärsmodell och strategi. Därefter är det viktigt att beskriva den unika värdeskapande modellen och vad som särskiljer bolaget från konkurrenter. Det kan med fördel också illustreras genom att visa upp lyckade projekt eller långvariga samarbeten. Ett ytterligare råd är att presentera siffror och diagram som visualiserar och kompletterar anledningarna att investera. Sist men inte minst gäller det att skapa tillit till organisationen och bevisa att ledningen och styrelsen är väl menade att leda företaget framåt.